2.6億港元收購香港上市公司ASL 華勝天成進(jìn)軍大中華IT服務(wù)市場
2009/05/18
CTI論壇(ctiforum)05月18日消息: 金融危機(jī)給IT企業(yè)帶來空前挑戰(zhàn)，很多企業(yè)把2009年視為關(guān)乎存亡的關(guān)鍵時刻，但危機(jī)背后也給企業(yè)帶來了發(fā)展機(jī)遇，席卷全球的并購風(fēng)潮便是這個時代的代表產(chǎn)物。當(dāng)業(yè)界紛紛將目光聚焦在甲骨文公司收購SUN如何改變?nèi)騃T格局的同時，很少人注意到中國本土IT企業(yè)也在悄然籌劃著自己的并購好戲。5月7日，國內(nèi)知名IT綜合服務(wù)提供商華勝天成（SHA:600410）正式對外宣布，將收購在香港聯(lián)合交易所上市的自動系統(tǒng)集團(tuán)有限公司（以下簡稱ASL）。至此，歷時一個月的“停牌籌劃重大事項”的謎底終于揭曉，此前業(yè)界推測的收購計劃變成現(xiàn)實，華勝天成用2.6億港元收購ASL的戰(zhàn)略姿態(tài)，展示了大舉進(jìn)軍大中華及東南亞IT服務(wù)市場的雄心。
2.62億港元收購計劃浮出水面
5月8日，伴隨著華勝天成“復(fù)牌”后旋即漲停的牛氣走勢，公司對外發(fā)布了一條重大消息：華勝天成將以設(shè)立于香港的全資子公司華勝天成科技(香港)有限公司為平臺，以自有現(xiàn)金形式收購ASL68.4%的股權(quán)，計2.03億股股份，交易總價為2.62億港元，收購股權(quán)來自全球五百強(qiáng)企業(yè)CSC（Computer Sciences Computer Inc）旗下的兩家控股公司。收購?fù)瓿珊螅A勝天成香港公司將成為ASL的絕對控股股東，華勝天成成為ASL的實際控制者。
在此前“停牌籌劃重大事項”期間，華勝天成召開了第四次臨時董事會會議，通過了《關(guān)于收購香港自動系統(tǒng)集團(tuán)有限公司的議案》、《關(guān)于提請授權(quán)董事會具體決定本次收購項目相關(guān)事宜的議案》，公司董事一致認(rèn)為，收購ASL有利于增強(qiáng)公司盈利能力，拓展海外市場，有利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展，符合公司和全體股東的利益。
目前，華勝天成收購香港自動系統(tǒng)集團(tuán)公司控股權(quán)（68.4%）的股權(quán)買賣協(xié)議已經(jīng)簽署，公司董事會和ASL原大股東CSC公司已批準(zhǔn)該項協(xié)議；同時，ASL公司董事會也已批準(zhǔn)與此項股權(quán)交易相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)買賣、業(yè)務(wù)外包及特別分紅等系列決議。雙方已分別在香港聯(lián)交所和上交所完成公告發(fā)布并恢復(fù)交易，該項交易的最終完成還需經(jīng)過華勝天成和ASL股東大會的同意以及相關(guān)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批。
據(jù)悉，ASL與華勝天成同屬于信息技術(shù)應(yīng)用服務(wù)行業(yè)，是港澳臺地區(qū)領(lǐng)先的信息技術(shù)服務(wù)提供商，在香港本地IT服務(wù)市場具有很高的知名度和競爭優(yōu)勢，致力于為企業(yè)、政府及其他組織提供計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等硬件產(chǎn)品、集成服務(wù)以及軟件產(chǎn)品。ASL自1997年于香港聯(lián)交所上市以來，實現(xiàn)了連續(xù)11個財年凈利潤為正的記錄，收入和利潤規(guī)模實現(xiàn)了大幅增長。華勝天成總裁王維航認(rèn)為華勝天成收購ASL是大中華區(qū)域內(nèi)兩家公司的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，收購?fù)瓿珊蟮娜A勝天成將是第一家真正意義上在上述版圖內(nèi)具備較強(qiáng)業(yè)務(wù)覆蓋和完整服務(wù)覆蓋的中國本土IT服務(wù)企業(yè)，并且形成以香港為跳板向東南亞延伸的積極態(tài)勢，為華勝天成今后進(jìn)一步的區(qū)域擴(kuò)充打造了良好的出�？�。
對于華勝天成此次大手筆的跨國收購行為，在業(yè)界也引起了強(qiáng)烈的反響。《第一財經(jīng)日報》的創(chuàng)辦人之一、副總編韓國強(qiáng)認(rèn)為：“此次國內(nèi)上市公司‘走出去’收購香港上市企業(yè)，除了能提升中國IT品牌在國際市場的地位，同時還為國內(nèi)上市公司通過資本手段打造業(yè)務(wù)平臺，進(jìn)行外延式擴(kuò)張?zhí)峁┝撕芎玫慕梃b�！辟惖项檰枺ㄉ鲜泄�，HKG:8235）軟件與服務(wù)研究中心總經(jīng)理倉劍評論到：“這次華勝天成的收購與之前聯(lián)想以及一些軟件外包企業(yè)的國際收購有兩個不同點：一是收購對象是一家區(qū)域性的IT領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，擁有成熟的業(yè)務(wù)模式、高素質(zhì)的人才資源和廣泛的客戶基礎(chǔ)，二是收購目的不是為了買殼上市，而是真正向國際IT市場進(jìn)軍。因此這次收購可以看作是中國IT企業(yè)開辟國際化道路的又一次全新嘗試�！倍队嬎銠C(jī)產(chǎn)品與流通》雜志社總經(jīng)理鐘濤則認(rèn)為：“這一收購，將不僅對華勝天成角逐國際市場有積極的幫助，而且對提升國內(nèi)市場的品牌形象與競爭力也將會產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，同時，這一收購實現(xiàn)了雙方的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，華勝天成借助ASL在香港、臺灣、澳門及東南亞地區(qū)成熟的銷售渠道可實現(xiàn)服務(wù)及軟件產(chǎn)品的交叉銷售，同時還可將ASL一些先進(jìn)的解決方案引入到中國內(nèi)地市場�！�
四大利好為華勝天成IT服務(wù)航母護(hù)航
業(yè)界普遍看好此次收購，認(rèn)為收購本身對華勝天成而言有里程碑式的意義，將直接提升華勝天成的品牌形象、市場競爭力和持續(xù)盈利能力，具體表現(xiàn)在四個方面。
首先，ASL將為華勝天成提供境外擴(kuò)張的戰(zhàn)略平臺。ASL有三十年的歷史，主要在香港、澳門、臺灣及東南亞地區(qū)從事信息科技業(yè)務(wù)，開展系統(tǒng)集成、IT基礎(chǔ)架構(gòu)建設(shè)、軟件和咨詢服務(wù)、解決方案和管理服務(wù)等業(yè)務(wù)，尤其作為香港地區(qū)是最大的IT服務(wù)商之一，長年服務(wù)于香港的政府、金融、教育、商業(yè)等行業(yè)，在相關(guān)領(lǐng)域積累了豐富的解決方案、服務(wù)案例，贏得了大批客戶的長期信任。收購?fù)瓿珊�，華勝天成將盡力保持ASL公司的上市地位，盡可能的維持ASL核心管理團(tuán)隊和骨干員工的穩(wěn)定，同時，華勝天成擬將ASL作為集團(tuán)未來在港澳臺及東南亞地區(qū)最重要的業(yè)務(wù)發(fā)展平臺，大力支持ASL的業(yè)務(wù)拓展，樹立公司在IT服務(wù)領(lǐng)域的國際品牌。
其次，ASL的業(yè)務(wù)構(gòu)成與華勝天成的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略具有較好的互補(bǔ)性。在ASL的業(yè)務(wù)構(gòu)成中，軟件和服務(wù)占據(jù)的比重較大，本次交易完成后，華勝天成產(chǎn)品和服務(wù)的多樣性將得到提升，特別是高端IT服務(wù)和具有行業(yè)特色的應(yīng)用軟件解決方案的提供能力將得到增強(qiáng)。軟件和服務(wù)是華勝天成業(yè)務(wù)板塊中最具潛力的部分，也是公司未來的戰(zhàn)略發(fā)展重點，收購ASL能夠在較短的時間內(nèi)實現(xiàn)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性升級，增強(qiáng)公司整體業(yè)務(wù)的盈利水平。
再次，收購ASL 將增加華勝天成的技術(shù)力量和技術(shù)儲備，增強(qiáng)其研發(fā)能力。經(jīng)多年發(fā)展，ASL已經(jīng)擁有一只專業(yè)化、高素質(zhì)的技術(shù)和管理人才隊伍，員工超過1500人，具有豐富的為國際性客戶提供IT服務(wù)的工作經(jīng)驗，這些都將成為轉(zhuǎn)化為華勝天成在未來研發(fā)領(lǐng)域的優(yōu)勢，若能有效整合和充分利用雙方的技術(shù)資源，ASL 和華勝天成都將受益于技術(shù)和研發(fā)的協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)其作為高科技企業(yè)的核心競爭能力。
此外，本次交易將使得華勝天成與ASL在上游供應(yīng)商和下游客戶雙方面產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，為ASL和華勝天成創(chuàng)造更好的市場環(huán)境。王維航表示，“本次收購對華勝天成與合作伙伴的合作，對在價值鏈上發(fā)揮上下游的集約化優(yōu)勢，對我們服務(wù)于本區(qū)域內(nèi)的跨國公司和區(qū)域性企業(yè)客戶，使他們享有統(tǒng)一管理和高品質(zhì)的服務(wù)，都具有積極的意義�！盇SL 作為一家成立時間較長和收入規(guī)模較大的IT技術(shù)應(yīng)用服務(wù)企業(yè)，與全球頂尖的IT 企業(yè)建立了長期緊密的合作關(guān)系，如SUN、IBM、Oracle、HP、EMC 等廠商，這些企業(yè)也是華勝天成的主要供應(yīng)商及合作伙伴，與ASL的結(jié)合，將鞏固華勝天成與上述供應(yīng)商的合作關(guān)系，使華勝天成在競爭中處于更為有利的市場地位。
“我們要打造IT服務(wù)的航母，就必須出海，雖然今天還只是近海，總有一天我們將以航母艦隊遠(yuǎn)航在蔚藍(lán)的海洋上�！蓖蹙S航表示，本次收購，將是企業(yè)內(nèi)生式發(fā)展與外延式發(fā)展相結(jié)合的業(yè)務(wù)生長模型的一次積極實踐，是華勝天成發(fā)揮資本的力量，借資本平臺來打造業(yè)務(wù)平臺的積極實踐。在完成收購后，華勝天成業(yè)務(wù)規(guī)模將達(dá)到50億，IT服務(wù)業(yè)務(wù)將突破10億，提前完成企業(yè)三年規(guī)劃制定的“50億、8億”的業(yè)務(wù)目標(biāo)。
聯(lián)姻背后的故事，華勝天成志在遠(yuǎn)方
在收購ASL的背景中，金融危機(jī)是不可忽略的一部分，但此次收購并不是危機(jī)下的應(yīng)時之舉，而是華勝天成戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的重要組成，企業(yè)很早之前就已經(jīng)在醞釀收購這一步好棋。2006年，公司提出了明確的戰(zhàn)略目標(biāo)：“整合國際資源，立足中國市場，以IT服務(wù)和軟件為核心，以廣泛的戰(zhàn)略合作聯(lián)盟為基礎(chǔ)，全力打造中國IT服務(wù)的航空母艦；力爭建立值得客戶信賴的服務(wù)品牌，成為中國最好的信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)。”2008年以來，隨著金融危機(jī)的深入和蔓延，低迷的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和股票市場使得實體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和二級市場的投資機(jī)會增加，為一部分優(yōu)勢企業(yè)提供了較好的并購擴(kuò)張機(jī)會。開始與ASL展開收購洽談，并于2008年10月份向華勝天成科技（香港）有限公司增資4億元，全力籌備收購計劃。
王維航曾公開表示：“金融危機(jī)的影響下，華勝天成業(yè)務(wù)需要形成外延式增長，公司將加強(qiáng)在區(qū)域上的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，包括中國大陸區(qū)域之外的擴(kuò)充�！弊�2004年上市以來，華勝天成不斷拓展公司的市場領(lǐng)域，主營業(yè)務(wù)收入以年均超過30%的速度高速增長。2008年度，華勝天成的三大主營業(yè)務(wù)（系統(tǒng)產(chǎn)品及系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)、軟件及軟件開發(fā)、專業(yè)服務(wù)）合計收入29.4億人民幣。在賽迪顧問發(fā)布的“2008年中國IT服務(wù)市場前十大品牌”報告中，華勝天成與IBM、HP等IT頭巨頭一起位列前五。
同時，針對信息技術(shù)應(yīng)用服務(wù)行業(yè)日新月異的變化形勢以及服務(wù)對象的快速成熟和發(fā)展，公司不斷調(diào)整和改進(jìn)了公司的客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，2007年正式對外宣布向IT綜合服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型，2008年啟動“凌云計劃”，以客戶為中心對公司業(yè)務(wù)板塊和組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。一系列的主動變革，讓華勝天成在保持電信市場的領(lǐng)先地位外，對郵政、金融、能源等行業(yè)客戶的開發(fā)也取得了顯著成果，公司盈利能力不斷增強(qiáng)，市場地位持續(xù)提高。此次收購?fù)瓿珊螅A勝天成希望以ASL為依托，進(jìn)一步拓展港澳臺及東南亞市場，逐步擴(kuò)大華勝天成的國際業(yè)務(wù)規(guī)模，并樹立良好的國際品牌形象，為公司后續(xù)發(fā)展創(chuàng)造更加廣闊的市場空間。
如果說金融危機(jī)造就了“天時”，華勝天成及ASL在中國大陸和港澳臺地區(qū)具備的IT綜合服務(wù)實力是“地利”，那么雙方企業(yè)文化的融合以及協(xié)同效應(yīng)便是關(guān)乎收購成敗的“人和”因素。王維航表示，“發(fā)展戰(zhàn)略確定以后，人的表現(xiàn)是勝利的決定性因素，在不同區(qū)域文化下，員工要學(xué)會跨區(qū)域的團(tuán)隊合作，公司也將積極推進(jìn)兩地企業(yè)文化的融合，制訂人員互派交流計劃，培養(yǎng)跨區(qū)域工作的骨干人員，努力形成聚合效應(yīng)�！�
結(jié)語
“這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代”。100多年前英國大文豪狄更斯在他的《雙城記》中寫下這么一段話。如今，對照IT業(yè)界充滿挑戰(zhàn)和機(jī)遇的現(xiàn)狀，這在王維航看來則是一個偉大的時代。金融危機(jī)對于具有一定實力、發(fā)展思路清晰的企業(yè)來說，是一次機(jī)遇，使他們獲得了變大、變強(qiáng)的契機(jī)。立志高飛凌云，雄心出海揚(yáng)帆的華勝天成正通過收購ASL跨越式前行，2.6億港元收購行動展示著作為中國IT領(lǐng)導(dǎo)性企業(yè)應(yīng)有的強(qiáng)音，這是華勝天成進(jìn)軍大中華市場的航程，也是華勝天成IT服務(wù)航母駛向更廣闊天地的號角。
關(guān)于華勝天成
華勝天成（上市公司，SHA:600410）是中國卓越的IT綜合服務(wù)提供商，擁有十余年的IT服務(wù)經(jīng)驗。其業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋：IT產(chǎn)品化服務(wù)、應(yīng)用軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成及增值分銷等多種IT服務(wù)業(yè)務(wù)，是中國最早提出IT服務(wù)產(chǎn)品化的公司�；凇翱蛻魧�(dǎo)向”的經(jīng)營理念以及“合作聯(lián)盟”的戰(zhàn)略指導(dǎo)，華勝天成立足于大中華區(qū)市場，以為企業(yè)及政府提升IT核心能力為使命，以卓越的解決方案、對客戶業(yè)務(wù)的深刻理解以及高效密集的服務(wù)交付網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供貫穿其IT建設(shè)整個生命周期的“一站式”的IT服務(wù)。華勝天成在在電信、金融、教育、制造、能源、 交通、政府及軍隊等領(lǐng)域擁有大量成功案例。
華勝天成總部位于北京，在美國、香港設(shè)有全資子公司，并在國內(nèi)設(shè)有多個分支機(jī)構(gòu)。
CTI論壇報道
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