電信分拆與重組對2002年電信市場的影響

2002/03/26

電信分拆與重組方案

　　2001年初，中國電信正忙于做上市前的準(zhǔn)備，

　　業(yè)界也正紛紛看好它上市的光明。但隨之而來的卻是分拆的呼聲，中國電信上市計(jì)劃隨即也遭遇擱淺。在經(jīng)過幾個(gè)月各方面專家和政府主管部門的討論認(rèn)證后，在我國加入WTO之際，中國電信分拆方案終于出臺，同時(shí)在分拆之際，對目前的電信公司進(jìn)行重組。中國電信被分為南北兩部分，北方10個(gè)省(市、區(qū)) 和中國網(wǎng)通、吉通重組為中國網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司；南方21個(gè)省(市、區(qū))成為分拆后的中國電信集團(tuán)。新組建的中國網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司將包括原中國電信的北京、河北、天津、山西、內(nèi)蒙古、河南、山東和東北三省的10個(gè)省級公司，以及現(xiàn)有的中國網(wǎng)通公司和吉通公司。

　　根據(jù)此次重組方案，重組后的兩大集團(tuán)公司仍擁有中國電信已有的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，并允許兩大集團(tuán)公司各自在對方區(qū)域內(nèi)建設(shè)本地電話網(wǎng)和經(jīng)營本地固定電話等業(yè)務(wù)，雙方相互提供平等接入等互惠服務(wù)。南北兩部分按光纖數(shù)和信道容量分別擁有中國電信全國干線傳輸網(wǎng)70%和30%的產(chǎn)權(quán)，以及所屬轄區(qū)內(nèi)的全部本地電話網(wǎng)。

對電信運(yùn)營市場的影響

　　當(dāng)前分拆與重組正在進(jìn)行中，新網(wǎng)通集團(tuán)籌備組已經(jīng)成立，但完全融合尚需要時(shí)日。電信分拆與重組將有利于形成競爭實(shí)力相對平衡的運(yùn)營市場新格局，并有利于迎接加入WTO帶來的電信市場國際競爭。

　　通過此次分拆和重組，我國電信市場形成了幾個(gè)競爭實(shí)力相對均衡的綜合性電信公司。以中國電信、中國移動、中國網(wǎng)通、中國聯(lián)通、中國衛(wèi)星以及鐵通為主要經(jīng)營主體，形成了“5+1”的競爭新格局。在這個(gè)新格局中，中國移動以業(yè)務(wù)收入最多成為市場老大，中國電信退居第二，重組后的新網(wǎng)通進(jìn)入前三甲。

圖1 分拆前我國主要電信運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入比較

　　分拆后，中國電信市場將形成力量更為相對均衡的競爭新格局，同時(shí)，中國電信和新網(wǎng)通集團(tuán)可以相互進(jìn)入對方領(lǐng)域經(jīng)營原中國電信集團(tuán)的所有業(yè)務(wù)，這就意味著在過去相對壟斷程度較高的本地話音業(yè)務(wù)市場，將有網(wǎng)通、電信、聯(lián)通以及鐵通等開始相互競爭，而網(wǎng)通也實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)體系的“軟著陸”，將具有發(fā)展?jié)摿Φ膶拵c數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)的創(chuàng)造業(yè)務(wù)收入的話音業(yè)務(wù)綜合起來，更能為企業(yè)提供包括話音和數(shù)據(jù)的整體業(yè)務(wù)解決方案。

　　同時(shí)，重組后的電信市場競爭將更趨激烈。實(shí)力相近的企業(yè)之間，競爭往往較相差懸殊的企業(yè)競爭更為激烈和殘酷。未來電信市場，不僅存在同質(zhì)競爭，異質(zhì)競爭也將迫使運(yùn)營商不得不面對多個(gè)對手。中國電信和新網(wǎng)通相互進(jìn)入對方市場，同時(shí)考慮到移動業(yè)務(wù)對固定業(yè)務(wù)的替代競爭，不得不考慮使用各種方式開展相關(guān)業(yè)務(wù)與中國移動、聯(lián)通進(jìn)行異質(zhì)競爭，因而無線局域網(wǎng)、無線市話業(yè)務(wù)仍將在一段時(shí)間內(nèi)存在和發(fā)展，直到這些綜合實(shí)力相差不再懸殊的運(yùn)營商可以相互經(jīng)營對方業(yè)務(wù)。

　　競爭將驅(qū)使運(yùn)營商不斷提高各種創(chuàng)新能力，從業(yè)務(wù)創(chuàng)新到網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新，從管理創(chuàng)新到機(jī)制創(chuàng)新都將改變過去競爭的內(nèi)涵，運(yùn)營商之間的競爭將逐漸從簡單的網(wǎng)絡(luò)競爭向服務(wù)競爭過渡。在加入WTO后，運(yùn)營商開始直接面對電信的全球競爭。盡管受我國相關(guān)政策一定時(shí)期的保護(hù)，但我國電信運(yùn)營商最終將在國內(nèi)市場與具有豐富網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的跨國電信巨頭直接競爭，在整個(gè)電信業(yè)務(wù)收入中，跨國電信巨頭無疑將分走“一杯羹”。

　　面對來自跨國電信巨頭的競爭壓力，我國運(yùn)營商也要學(xué)會“以市場換技術(shù)”的思想，借鑒外國運(yùn)營商技術(shù)、業(yè)務(wù)開發(fā)和管理以及資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，在與它們合作競爭的過程中，不斷修煉內(nèi)功，快速提升核心競爭力，成為具有國際競爭力的國際一流電信企業(yè)。

　　另一方面，業(yè)務(wù)市場競爭的加劇，必然將導(dǎo)致業(yè)務(wù)的總量較快增長而各運(yùn)營商的業(yè)務(wù)收入增長相對較慢甚至停滯的現(xiàn)象。因?yàn)槲覈娦鸥母镆呀?jīng)結(jié)束了獨(dú)家運(yùn)營商的發(fā)展純粹依賴用戶需求快速發(fā)展的局面。相反，在部分充分開放的業(yè)務(wù)市場，將可能由于過度競爭導(dǎo)致業(yè)務(wù)收入入不敷出。這從國外電信運(yùn)營業(yè)的發(fā)展歷程可以借鑒出來，當(dāng)前外國運(yùn)營商的贏利下降，ARPU不斷減少，資本市場也不斷調(diào)低電信行業(yè)的投資贏利預(yù)期。因此，電信業(yè)適度開放與競爭仍將是我國電信主管部門關(guān)心的課題。

對2002年電信設(shè)備市場的影響

　　電信分拆與重組對電信設(shè)備市場的影響有以下四點(diǎn)。

　　在短時(shí)間里將影響運(yùn)營商投資進(jìn)度

　　目前電信分拆重組正處于方案研究設(shè)計(jì)階段，在各種不確定因素的影響下，會放慢建設(shè)速度，影響固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的完成。從中國電信2001年的投資情況來看，分拆已經(jīng)使其年初的投資計(jì)劃無法完成，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年中國電信投資完成額將在1000億元左右，與年初計(jì)劃的1092億元相差很大。這也使部分電信設(shè)備廠商的銷售額下滑或增長低于預(yù)期，這些廠商過去的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過度依賴程控交換機(jī)，客戶結(jié)構(gòu)過度依賴中國電信。

圖2 拆分后的我國主要電信運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入比較(原文如此）

而分拆與重組有待時(shí)日完成，在2002年的第一季度和第二季度里，網(wǎng)通和電信的投資進(jìn)度將繼續(xù)受影響，因此，短時(shí)間里分拆與重組將對整個(gè)設(shè)備市場產(chǎn)生一定的負(fù)面的影響。

　　在一定時(shí)間里將刺激設(shè)備市場的增長

　　一旦分拆與重組完成后，為保證公司網(wǎng)絡(luò)的獨(dú)立運(yùn)行，增強(qiáng)競爭實(shí)力，新網(wǎng)通和中國電信必然將加大在傳輸網(wǎng)、長途網(wǎng)、本地網(wǎng)以及支撐網(wǎng)等方面的投資，增加比分拆前各自發(fā)展需要更多的通信設(shè)備，尤其是長話交換網(wǎng)的分設(shè)、網(wǎng)管及交叉連接設(shè)備等。同時(shí)，它們也不得不增加互聯(lián)互通、網(wǎng)間接口及網(wǎng)間結(jié)算等設(shè)備投資，以實(shí)現(xiàn)與所有其它運(yùn)營商之間的互通。

　　另一方面，由于允許兩個(gè)公司可相互向?qū)Ψ絽^(qū)域建設(shè)和運(yùn)營本地電話，接入網(wǎng)和用戶駐地網(wǎng)也將適度放開，一些新運(yùn)營商進(jìn)入不同市場，必然在加劇市場競爭的同時(shí)，也將大大增加相關(guān)設(shè)備的需求。

　　因此，競爭主體的增多，以及市場開放初期資本市場對我國電信業(yè)務(wù)贏利能力和空間的過高預(yù)期，將在一定時(shí)期里加速網(wǎng)絡(luò)重復(fù)建設(shè)和投資的增加，從而刺激整個(gè)設(shè)備市場規(guī)模的放大和增長。根據(jù)賽迪顧問預(yù)測，2002年我國通信系統(tǒng)市場規(guī)模仍達(dá)到1890億元。

　　運(yùn)營商投資將更趨理性

　　經(jīng)過.com和寬帶接入的發(fā)展洗禮，資本市場對電信市場也逐漸理性回歸，運(yùn)營商投資將更趨理性，特別是隨著競爭程度的加劇，使利潤降低至社會平均利潤時(shí)，我國業(yè)務(wù)市場將進(jìn)入一個(gè)穩(wěn)定的發(fā)展成熟時(shí)期，運(yùn)營商將把更多的資金投放在網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、業(yè)務(wù)開發(fā)和客戶服務(wù)上來，并越來越重視投資回報(bào)。對于新技術(shù)，運(yùn)營商也將更加理性和冷靜，它們將越來越關(guān)注有市場需求技術(shù)的投資價(jià)值和發(fā)展?jié)摿Α?

　　2002年初，中國移動和中國聯(lián)通就分別下調(diào)了它們各自2001年底作的2002年投資計(jì)劃。

　　建立共贏的價(jià)值鏈

　　隨著我國電信業(yè)務(wù)市場的開放和競爭，電信業(yè)務(wù)市場從賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變，運(yùn)營商、廠商以及用戶三者之間的關(guān)系也發(fā)生了深刻的變化。廠商必須和運(yùn)營商之間形成一種良性的互動，并共同研究用戶需求，把握用戶需求發(fā)展趨勢，一起研究并提供能提高運(yùn)營商市場競爭優(yōu)勢的服務(wù)解決方案，形成共贏的價(jià)值鏈。只有真正把握用戶需求，特別是把握用戶細(xì)分市場的差異化需求，才可能提供差異化的服務(wù)和市場策略。

　　事實(shí)上，在運(yùn)營商競爭日益激烈的今天，那些能夠和運(yùn)營商良好溝通并能提供差異化服務(wù)解決方案的廠商，將具有不可比擬的優(yōu)勢。它們不再只是簡單地提供產(chǎn)品，更多地是為運(yùn)營商提供業(yè)務(wù)的贏利模式和運(yùn)營模式的咨詢服務(wù)，促進(jìn)運(yùn)營商的業(yè)務(wù)發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)兩者共贏的可持續(xù)發(fā)展。為客戶贏得客戶，將成為廠商/系統(tǒng)方案供應(yīng)商的服務(wù)核心理念。

中國計(jì)算機(jī)報(bào) 2002/03/26