近日三大電信運(yùn)營(yíng)商“翩翩起舞”，中國(guó)移動(dòng)股價(jià)創(chuàng)下歷史新高，中國(guó)聯(lián)通一個(gè)月來(lái)累計(jì)最大漲幅近49%，中國(guó)電信最近8個(gè)交易日累計(jì)最大漲幅近兩成。

　　通信運(yùn)營(yíng)商的云服務(wù)發(fā)展迅猛，而隨著泛互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上云接近尾聲，云服務(wù)行業(yè)進(jìn)入以阿里云、華為云和騰訊云為代表的“三國(guó)殺”時(shí)代。行業(yè)頭部前三座次已定，天翼云等電信國(guó)資云逆襲，浪潮云等腰部廠商追趕，京東云、百度云來(lái)勢(shì)洶洶，“第四朵云”之爭(zhēng)的暗戰(zhàn)早已白熱化，花落誰(shuí)家還未有定論。

　　國(guó)信證券分析師馬成龍8月16日發(fā)布的研報(bào)指出，2019年我國(guó)云計(jì)算整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1334億元，增速38.6%，其中，公有云市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到689億元，相比2018年增長(zhǎng)57.6%，預(yù)計(jì)2020-2022年仍將處于快速增長(zhǎng)階段，到2023年市場(chǎng)規(guī)模將超過2300億元。

　　前三朵云占據(jù)行業(yè)半壁江山

　　據(jù)IDC研究，2022上半年“AHT”（阿里巴巴、華為、騰訊）分別占據(jù)國(guó)內(nèi)公有云LaaS+PaaS市場(chǎng)前三的位置，市場(chǎng)份額分別為33.5%、11.1%和10.7%，僅三者就占據(jù)了行業(yè)份額的55.3%。據(jù)悉，云服務(wù)行業(yè)三種不同的服務(wù)類型包括LaaS、PaaS和SaaS。其中，LaaS主要是廠商為企業(yè)上云提供最為基礎(chǔ)的服務(wù)器、機(jī)房等基礎(chǔ)設(shè)施;PaaS則是為開發(fā)者搭建的軟件開發(fā)平臺(tái);而SaaS則直接為用戶提供軟件使用服務(wù)。

　　從“AHT”的營(yíng)收對(duì)比來(lái)看，2022財(cái)年阿里云營(yíng)收突破千億大關(guān)，達(dá)1001.8億;華為云營(yíng)收201億;騰訊云自2020年便沒有披露過營(yíng)收情況，但據(jù)海豚投研研究，騰訊云2021年?duì)I收約307億。

　　阿里云憑借阿里強(qiáng)大的電商基因及B端服務(wù)的天然優(yōu)勢(shì)獨(dú)占鰲頭，在LaaS層曾占據(jù)行業(yè)的近半份額。2009年，在國(guó)內(nèi)普遍還不知曉“云”為何物時(shí)，阿里云的“飛天”系統(tǒng)已經(jīng)立項(xiàng)。

　　騰訊云背靠騰訊，在音視頻、直播、資訊社交和游戲等垂直領(lǐng)域擁有壁壘優(yōu)勢(shì)。此外，騰訊內(nèi)部的SaaS平臺(tái)企業(yè)微信、騰訊會(huì)議和微信小程序等，為騰訊云擴(kuò)張背書。

　　華為云是近年來(lái)異軍突起的“黑馬”。2017年華為云BU宣告成立，成立之初便立下3年超越阿里的豪言，而彼時(shí)“BAT”已瓜分了70%以上的市場(chǎng)份額。

　　電信國(guó)資系憑借政務(wù)云優(yōu)勢(shì)異軍突起

　　作為云服務(wù)行業(yè)的重要細(xì)分，政務(wù)云是除泛互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域外的第二大細(xì)分市場(chǎng)。分析人士指出，由于渠道和資源的獨(dú)特性，在政務(wù)領(lǐng)域長(zhǎng)期深耕的企業(yè)擁有更深的壁壘，更容易跑出黑馬。華為云和浪潮云齊頭并進(jìn)，三大電信運(yùn)營(yíng)商上半年云服務(wù)收入實(shí)現(xiàn)翻番式增長(zhǎng)，驕人增速讓AHT“望塵莫及”。

　　工信部研究數(shù)據(jù)顯示，截至2020年我國(guó)政務(wù)云市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了6536億元，較上年同期增長(zhǎng)了42.35%。當(dāng)前，政務(wù)云市場(chǎng)的參與廠商大致可以分為四類：一是以中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)等為代表的基礎(chǔ)電信企業(yè);二是以浪潮云、華為云等為代表的傳統(tǒng)IT技術(shù)企業(yè);三是以阿里云、騰訊云、百度云為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè);四是以神州數(shù)碼等為代表的系統(tǒng)集成商。

　　興業(yè)證券指出，由于政務(wù)客戶基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，且受到相關(guān)監(jiān)管政策影響，互聯(lián)網(wǎng)廠商目前在政務(wù)云市場(chǎng)中的份額較低。而部分國(guó)資背景廠商優(yōu)勢(shì)凸顯，一體化政務(wù)云服務(wù)逐漸成為焦點(diǎn)。

　　作為后起之秀的華為云在短短3年內(nèi)便“閃電般”做到了國(guó)內(nèi)前2和世界前5.靠的正是其在政務(wù)領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)和影響力。據(jù)IDC研究，2021年華為云在政務(wù)公有云市場(chǎng)占比達(dá)25.8%。

　　另一大巨頭是浪潮云。浪潮云與浪潮信息和浪潮軟件同屬浪潮集團(tuán)，深耕政府云服務(wù)行業(yè)超30年，當(dāng)下在政務(wù)云領(lǐng)域市占率達(dá)20.4%，僅次于華為云位居第二。興業(yè)證券分析師洪嘉駿6月27日發(fā)布的研報(bào)指出，浪潮云作為傳統(tǒng)IT廠商，是國(guó)內(nèi)唯一具有單獨(dú)的政府?dāng)?shù)據(jù)開放平臺(tái)產(chǎn)品線的廠商，擁有7大核心云中心、超90個(gè)區(qū)域云中心與344個(gè)分布式云節(jié)點(diǎn)。

　　三大電信運(yùn)營(yíng)商在政務(wù)云領(lǐng)域擁有潛在優(yōu)勢(shì)。開源證券分析師陳寶健10月11日發(fā)布的研報(bào)指出，數(shù)字經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的大背景下，自主可控國(guó)資云重要程度與日俱增，在此背景下以運(yùn)營(yíng)商為主體的國(guó)資云正在快速增長(zhǎng)。根據(jù)三大運(yùn)營(yíng)商中報(bào)，2022年上半年，移動(dòng)、電信、聯(lián)通三大電信運(yùn)營(yíng)商的云服務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)翻番式增長(zhǎng)。

　　其中，天翼云營(yíng)收規(guī)模最大，今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收281億，同比增長(zhǎng)100.8%;移動(dòng)云收入234億，同比增長(zhǎng)103.6%;聯(lián)通云收入187億，同比增長(zhǎng)143.2%。

　　如此增速明顯“甩下”互聯(lián)網(wǎng)云廠商一大截。2022財(cái)年阿里云增速僅有23%;2021年華為云營(yíng)收增速為34%;騰訊2021年業(yè)績(jī)報(bào)告中騰訊云的業(yè)績(jī)情況再次被“隱藏”，包含在金融和企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)中，兩類業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)34%。國(guó)信證券指出，2021年天翼云營(yíng)收排名第二、移動(dòng)云排名第三、聯(lián)通云排名第五，天翼云和移動(dòng)云已經(jīng)超越華為。

　　國(guó)信證券指出，運(yùn)營(yíng)商政企客戶覆蓋包括政務(wù)、金融、醫(yī)療、企業(yè)等各垂直行業(yè)，相比互聯(lián)網(wǎng)廠商客戶覆蓋面更廣。電信國(guó)資系異軍突起，除了其在通信基礎(chǔ)設(shè)施、客戶渠道等方面的天然優(yōu)勢(shì)，招商證券分析師余俊等10月23日發(fā)布的研報(bào)指出，“安全可信、自主可控”是運(yùn)營(yíng)商企業(yè)云業(yè)務(wù)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。在數(shù)據(jù)安全等監(jiān)管趨嚴(yán)情況下，運(yùn)營(yíng)商的“國(guó)家隊(duì)”背景贏得企業(yè)極青睞。

　　對(duì)比三大運(yùn)營(yíng)商，國(guó)信證券指出，中國(guó)移動(dòng)云業(yè)務(wù)發(fā)展晚于電信和聯(lián)通，云資源池目前已部署29個(gè)，落后于電信和聯(lián)通，但已基本完成全國(guó)布局。中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信預(yù)計(jì)22年部署云服務(wù)器分別為18萬(wàn)臺(tái)和16萬(wàn)臺(tái)。

　　從存量資源來(lái)看，中國(guó)電信在有線業(yè)務(wù)端的資源位居首位，中國(guó)移動(dòng)近些年將政企業(yè)務(wù)作為轉(zhuǎn)型升級(jí)的重點(diǎn)，增速超過中國(guó)電信，政企業(yè)務(wù)整體規(guī)模已領(lǐng)先于同行。

　　分析人士認(rèn)為，雖然電信國(guó)資系在泛互聯(lián)網(wǎng)、音視頻等領(lǐng)域市場(chǎng)份額，以及在軟件應(yīng)用和平臺(tái)構(gòu)建等核心技術(shù)上與幾大頭部仍然存在差距，但其迅速崛起之勢(shì)也足以讓“AHT”感到威脅，甚至有挑戰(zhàn)頭部企業(yè)營(yíng)收的可能。

　　角逐“第四朵云”的其他強(qiáng)勢(shì)選手

　　有人成為黑馬，也就有人掉隊(duì)。抱上小米的“大腿”的金山云掉隊(duì)跡象明顯，據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2017年上半年，其在中國(guó)公有云IaaS份額排在第三，約6.5%，而2021年三季度其公有云IaaS+PaaS市場(chǎng)份額僅為2.89%。

　　重量級(jí)選手字節(jié)加入混戰(zhàn)，同樣成為第四朵云爭(zhēng)奪大熱。2021年底，字節(jié)旗下火山引擎正式對(duì)外發(fā)布了全系云產(chǎn)品，并升級(jí)為字節(jié)內(nèi)部六大業(yè)務(wù)線BU之一，其業(yè)務(wù)重心放在了PaaS與SaaS領(lǐng)域，開始全面進(jìn)軍公有云市場(chǎng)。

　　“第四朵云”的潛力候選對(duì)象還包括百度云。百度云曾一度位居“AHTB”四大金剛之列，時(shí)過境遷，上半年國(guó)內(nèi)公有云LaaS+PaaS市場(chǎng)份額中行業(yè)前五已不見百度云身影。但百度云營(yíng)收規(guī)模近年來(lái)增長(zhǎng)較為迅速，從2019年的46.5億增長(zhǎng)至2021年的151億，增幅達(dá)224.73%。

　　京東云為“第四朵云”歸屬再次增添了不確定性。2016年京東云步入商業(yè)化軌道，2021年7月，京東云峰會(huì)表示力爭(zhēng)在產(chǎn)業(yè)、低碳、開放和增值領(lǐng)域做到“四朵最強(qiáng)的云”，同時(shí)發(fā)布行業(yè)首個(gè)“混合云操作系統(tǒng)”云艦。

　　巨頭們不斷擴(kuò)大自己的優(yōu)勢(shì)陣地，第四朵云的爭(zhēng)奪者們鏖戰(zhàn)正酣，誰(shuí)能抓住云服務(wù)行業(yè)彎道超車的突破口讓人拭目以待。