微信紅包功能春節(jié)前悄悄上線。微信讓用戶自己互相花錢，同時(shí)綁定銀行卡，既是一次產(chǎn)品創(chuàng)新嘗試，也是一次成功的商業(yè)推廣。

　　三年前微信誕生，先是把通信公司的短信業(yè)務(wù)給顛覆了。用戶連上wifi后，微信發(fā)消息不花錢，即便沒有wifi，微信發(fā)消息所消耗的流量費(fèi)，與0.10元/條的短信費(fèi)相比便宜得多，這直接擊中用戶的痛點(diǎn)。另外，微信衍生了更多的功能運(yùn)用，如添加表情、群聊、公眾號(hào)、朋友圈等等，既多樣又便利。微信并不是簡(jiǎn)單地移植到手機(jī)上的QQ，微信功能的豐富性和便利性超越了手機(jī)QQ，可以說，它們屬于不同的時(shí)代，短信屬于大哥大，QQ屬于PC，而微信屬于移動(dòng)互聯(lián)。

　　筆者最近在微信上綁定了銀行卡，并申購(gòu)了“理財(cái)通”，突然感到微信也許很快會(huì)顛覆銀行零售，而且速度要比大部分人預(yù)計(jì)的要快。理財(cái)通是實(shí)時(shí)申購(gòu)，不限金額（銀行端有限制，具體金額因銀行而不同），延時(shí)贖回（2-4個(gè)小時(shí)，單次贖回限額5萬(wàn)元，每日可贖回5次），收益率（目前年化超過7%）遠(yuǎn)超活期存款，并超過銀行理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)通剛剛上線，功能還不完善，但筆者相信很快它就可以實(shí)現(xiàn)7X24小時(shí)實(shí)時(shí)申購(gòu)和贖回，并可以直接實(shí)現(xiàn)支付和轉(zhuǎn)賬，在這種情形下，預(yù)計(jì)很多人的流動(dòng)資金會(huì)全部轉(zhuǎn)移到理財(cái)通中。

　　讓我們?cè)囅脒@樣一種生活方式：想吃飯，打開微信，尋找喜歡的飯館，預(yù)定，吃完后，掃一掃，理財(cái)通直接支付。想打車，打開微信，尋找最近的出租車，叫車，到達(dá)目的地后用理財(cái)通支付。想停車，進(jìn)停車場(chǎng)掃一掃，出停車場(chǎng)掃一掃，理財(cái)通直接支付。超市購(gòu)物，直接掃一掃支付。過年發(fā)紅包，直接通過微信紅包發(fā)�？措娪�，微信上選定電影院和電影后，直接掃一掃支付票款。想購(gòu)物，上微信商城，選中想要的商品，掃一掃，直接送貨。

　　這意味著用戶的支付生活可以全部基于微信，銀行退居幕后，銀行的作用只體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是取現(xiàn)（隨著微信支付的場(chǎng)景越來越豐富，取現(xiàn)的需求將越來越少），二是銀行卡（微信短期內(nèi)還無(wú)法接入央行支付清算系統(tǒng)，但是長(zhǎng)遠(yuǎn)看未必）。對(duì)于銀行來說，一是渠道優(yōu)勢(shì)大大減弱，銀行渠道將依附于微信，銀行在談判中將處于弱勢(shì)地位，二是負(fù)債成本大大提高，成本最低的活期存款將被高達(dá)7%的同業(yè)存款替代。

　　對(duì)于銀行來說，零售業(yè)務(wù)不會(huì)消亡，但其利潤(rùn)空間將大大縮窄，對(duì)零售大行沖擊尤其大。所以銀行普遍在理財(cái)通申購(gòu)上做了限制，從這一點(diǎn)上就可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的差異，一是便利性，筆者用微信兩年了，從來沒有找過客服，也從來沒想過找客服，而用銀行網(wǎng)銀，找服務(wù)熱線是常事。二是省錢，用微信理財(cái)從來沒考慮過費(fèi)用問題，開戶、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)賬都免費(fèi)，用銀行儲(chǔ)蓄卡還得交10元年費(fèi)。三是理念，互聯(lián)網(wǎng)金融是千方百計(jì)讓你賺錢，是疏，傳統(tǒng)金融是千方百計(jì)讓自己賺錢，是堵。

　　微信第一步顛覆短信，第二步顛覆零售銀行，下一步微信會(huì)顛覆誰(shuí)？筆者認(rèn)為，后面的名單是券商零售經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。

　　券商經(jīng)紀(jì)自2003年放開傭金率管制后，傭金率從千分之三降到現(xiàn)在的萬(wàn)分之七，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)日子已經(jīng)比過去難過很多。但是讓我們?cè)囅脒@樣一個(gè)場(chǎng)景，假如有一天，微信可以免費(fèi)開立證券賬戶，零傭金交易（最多收一個(gè)交易所的席位費(fèi)，比如萬(wàn)一，當(dāng)然，最終還是在券商的席位上交易，但是用戶不管），券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)怎么辦？再進(jìn)一步，微信上可以衍生出微信Wind資訊金融數(shù)據(jù)系統(tǒng)，微信邁博匯金投資研究平臺(tái)，暫時(shí)不用的錢直接劃入理財(cái)通，買股票的時(shí)候直接從理財(cái)通購(gòu)買。此時(shí)，券商的優(yōu)勢(shì)是，有研究員，可以提供附加服務(wù)，但微信可以在第一時(shí)間向用戶推送最新的各家券商的研究成果或市場(chǎng)觀點(diǎn)。有人可能會(huì)說，我的研究是獨(dú)家�。≡谝苿�(dòng)互聯(lián)時(shí)代，獨(dú)家是否可成生存依靠，存有很大疑問。

　　再看保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)，以車險(xiǎn)為例，微信上會(huì)提供各家保險(xiǎn)公司的報(bào)價(jià)，你輸入車牌號(hào)和發(fā)動(dòng)機(jī)號(hào)后，選擇自己要上的險(xiǎn)種，微信自動(dòng)列出各家保險(xiǎn)公司的報(bào)價(jià)，你選擇后，理財(cái)通支付。如果出險(xiǎn)，直接通過微信拍照、語(yǔ)音或者視頻傳輸給保險(xiǎn)公司或4S店，雙方都在微信上虛擬簽字，保險(xiǎn)公司在微信上定損，車修好后，保險(xiǎn)公司的賠付直接劃到你的理財(cái)通里，或者劃給4S店。

　　再看P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，現(xiàn)在的P2P是生人交易，基于微信的P2P可以是熟人交易，風(fēng)險(xiǎn)將大大降低。有人短期缺錢了，在朋友圈上發(fā)個(gè)消息，說清楚需要的數(shù)額、利率和償還時(shí)間，有錢的好友直接通過理財(cái)通轉(zhuǎn)賬，理財(cái)通可以設(shè)定自動(dòng)還款功能。假如不能按時(shí)還款，微信將封殺欠款人的一切功能，當(dāng)一個(gè)人不能微信聊天，不能看朋友圈，不能買理財(cái)通，不能用微信支付（綁定身份證號(hào)，換個(gè)手機(jī)也不行），我相信這是極嚴(yán)重的懲罰。

　　面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)金融該如何應(yīng)對(duì)？互聯(lián)網(wǎng)能夠讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都不賺錢，最終受益的是用戶和互聯(lián)網(wǎng)自身。讓我們先看一看沒有被互聯(lián)網(wǎng)沖擊的行業(yè)，地鐵公司、醫(yī)院、飯館……這些沒有被沖擊的行業(yè)有一個(gè)共同的特征，就是行業(yè)內(nèi)部有專家的角色存在，在這些行業(yè)內(nèi)部人的作用要高于普通的社交關(guān)系，比如微信上兩個(gè)人可以親密聊天，但是對(duì)方不一定會(huì)診斷病情。短期內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融沖擊最大的領(lǐng)域在于通道業(yè)務(wù)，因此對(duì)于傳統(tǒng)金融，要想應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，一定要在能夠突出人的作用上下功夫，這對(duì)傳統(tǒng)金融提出兩點(diǎn)要求：一是自身要有人，有金融專家，有真才實(shí)學(xué)，二是不斷發(fā)展能夠突出人的作用的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。

　　作者為中國(guó)金融四十人論壇青年研究員，任職于中信證券，文章只代表個(gè)人觀點(diǎn)。