沉寂了一陣子的虛擬運(yùn)營(yíng)商因?yàn)閕Phone6國(guó)行版本上市再一次吸引了人們的目光。“免費(fèi)”、“贈(zèng)送”等字眼遍布各類宣傳廣告，一系列優(yōu)惠政策讓眾多持幣待購(gòu)的消費(fèi)者也是看醉了。難道虛擬運(yùn)營(yíng)商這條曾經(jīng)被寄予厚望的“鯰魚”終于結(jié)束冬眠，迎來了屬于自己的春天？在國(guó)資委要求三大運(yùn)營(yíng)商連續(xù)三年減少營(yíng)銷費(fèi)用的背景下，虛擬運(yùn)營(yíng)商借機(jī)“抱大腿”進(jìn)行市場(chǎng)拓展是值得肯定的。但看似喧囂的背后隱藏著移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)的痛苦，虛擬運(yùn)營(yíng)商仍然在摸索一條未知的發(fā)展道路。移動(dòng)轉(zhuǎn)售這張船票在電信改革這條大船上也許只是買到一張站票。

　　一、業(yè)務(wù)開拓陷入困境，虛擬運(yùn)營(yíng)商喪失關(guān)注焦點(diǎn)

　�。ㄒ唬┨撞蛢r(jià)格沒有比價(jià)優(yōu)勢(shì)，用戶增長(zhǎng)乏力

　　工信部在9月份披露的數(shù)據(jù)顯示自5月份放號(hào)以來，前三批25家移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)企業(yè)已經(jīng)發(fā)展了20余萬用戶（編者注：截止2014年年底已經(jīng)超過100萬用戶，也有說為180萬用戶）。雖然轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的試點(diǎn)效果已經(jīng)有所顯現(xiàn)，但是對(duì)寄期望于從上百億移動(dòng)轉(zhuǎn)售市場(chǎng)分得利益的企業(yè)來說，每家企業(yè)平均1萬用戶的窘境還是令人對(duì)虛擬運(yùn)營(yíng)商的未來感到擔(dān)憂。

　　目前已經(jīng)有20家企業(yè)公布了自己的套餐資費(fèi)，賣點(diǎn)無外乎語音流量互換、流量不清零、主備號(hào)間流量共享。但是虛擬運(yùn)營(yíng)商的資費(fèi)并沒有為消費(fèi)者帶來想象中的低價(jià)，反而套餐價(jià)格要高出三大運(yùn)營(yíng)商同等服務(wù)的定價(jià)。目前大部分租用電信和聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)的虛擬運(yùn)營(yíng)商都公布了套餐詳情，流量業(yè)務(wù)資費(fèi)分布在0.15~0.2元/MB，語音業(yè)務(wù)在0.12~0.15元/分鐘，流量不清零且可以在主副卡之間共享。反觀在移動(dòng)轉(zhuǎn)售領(lǐng)域始終低調(diào)的中國(guó)移動(dòng)，其4G套餐中的流量業(yè)務(wù)資費(fèi)最低降至0.05元/MB，語音業(yè)務(wù)資費(fèi)低至0.1元/分鐘，通過流量分享服務(wù)使得套餐中的流量可以多人共用，而且流量“季包”和“半年包”的新型計(jì)費(fèi)方式也讓用戶免去流量清零的困擾。雖然中國(guó)移動(dòng)已經(jīng)與部分虛擬運(yùn)營(yíng)商開展4G網(wǎng)絡(luò)的移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)，但是虛擬運(yùn)營(yíng)商在批發(fā)價(jià)格定價(jià)權(quán)方面仍然無法和基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商平起平坐，迫使虛擬運(yùn)營(yíng)商接受“批零倒掛”的現(xiàn)實(shí)，進(jìn)而將成本轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上�；�礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商在提供更快捷的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的情況下，為消費(fèi)者提供了更加實(shí)惠和方便的套餐。對(duì)于希望獲得最優(yōu)性價(jià)比的消費(fèi)者來說，物美價(jià)廉的通信服務(wù)才是首選。

　�。ǘ�）商業(yè)模式亮點(diǎn)不突出，與基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商沒有形成比較優(yōu)勢(shì)

　　從虛擬運(yùn)營(yíng)商公布的套餐內(nèi)容來看，所有的套餐結(jié)構(gòu)都是圍繞數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)大做文章，流量套餐呈現(xiàn)多元化。與此同時(shí)，為了彌補(bǔ)語音和短信收入大幅下滑帶來的負(fù)面影響，基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商也在調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)，主打數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。不僅降低了數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的收費(fèi)，而且與OTT企業(yè)開展合作，推出了流量統(tǒng)付合作項(xiàng)目，電信運(yùn)營(yíng)已然步入流量經(jīng)營(yíng)時(shí)代。面對(duì)基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商在數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的反撲，虛擬運(yùn)營(yíng)商開始為消費(fèi)者提供具有更多實(shí)惠的特權(quán)。擁有電商或者互聯(lián)網(wǎng)背景的虛擬運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)而向購(gòu)物、娛樂體驗(yàn)、互聯(lián)網(wǎng)金融等方向?qū)ο�費(fèi)者讓利，力圖構(gòu)建垂直生態(tài)系統(tǒng)。傳統(tǒng)的行業(yè)應(yīng)用企業(yè)由于缺乏相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局，只能繼續(xù)壓低套餐價(jià)格，依靠資費(fèi)套餐的批零差生存。雖然虛擬運(yùn)營(yíng)商的創(chuàng)新和嘗試得到了市場(chǎng)關(guān)注，但是對(duì)于龐大的大眾用戶市場(chǎng)來說，這些優(yōu)惠特權(quán)只是杯水車薪。而且虛擬運(yùn)營(yíng)商的一系列優(yōu)惠策略為基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了有益借鑒，幫助基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商探索市場(chǎng)可行性。對(duì)于三大基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商來說，無論哪家借鑒了虛擬運(yùn)營(yíng)商的商業(yè)模式，都會(huì)更快地占領(lǐng)市場(chǎng)，彌補(bǔ)基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面的短板，勢(shì)必對(duì)虛擬運(yùn)營(yíng)商剛剛建立的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生巨大威脅。

　　二、內(nèi)外皆困，虛擬運(yùn)營(yíng)商面對(duì)三大難題

　　（一）虛擬運(yùn)營(yíng)商缺少電信運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，行業(yè)內(nèi)觀望情緒濃郁

　　從全球移動(dòng)轉(zhuǎn)售市場(chǎng)來看，虛擬運(yùn)營(yíng)商的發(fā)展已經(jīng)走過近二十年的歷程，從歐洲起源，到北美壯大，在亞太蓬勃發(fā)展，并有全球普及的趨勢(shì)。參考全球移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)發(fā)展較好的區(qū)域經(jīng)驗(yàn)，更加開放的電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)使得虛擬運(yùn)營(yíng)商能夠獲得更自由的電信運(yùn)營(yíng)機(jī)會(huì)，虛擬運(yùn)營(yíng)商有更多的網(wǎng)絡(luò)選擇和參考樣例。同樣，較落后的基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商也表現(xiàn)出強(qiáng)烈的合作意愿，希望通過虛擬運(yùn)營(yíng)商擴(kuò)張自己的業(yè)務(wù)版圖，形成共贏局面，促進(jìn)電信行業(yè)的良性發(fā)展。

　　雖然歷經(jīng)調(diào)整變革，但是我國(guó)電信市場(chǎng)仍然屬于高度集中的結(jié)構(gòu)格局，三大運(yùn)營(yíng)商在通信產(chǎn)業(yè)鏈中處于高端主導(dǎo)地位，尤其在電信運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域掌握了絕對(duì)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和人才聚集。雖然阿里、京東、蝸牛等企業(yè)都在夢(mèng)想成為中國(guó)的維珍移動(dòng)，但是無論互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是傳統(tǒng)企業(yè)都缺少電信運(yùn)營(yíng)的DNA。盡管已經(jīng)有運(yùn)營(yíng)商的高管和技術(shù)人員選擇試水虛擬運(yùn)營(yíng)商，可是短期內(nèi)虛擬運(yùn)營(yíng)商仍然無法完善配套系統(tǒng)建設(shè)，建立龐大的客服支撐體系。以國(guó)美、蘇寧、迪信通等為代表的渠道零售企業(yè)已經(jīng)借助實(shí)體門店推送移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)，為消費(fèi)者帶來從硬件到軟件，從購(gòu)買到使用的一站式服務(wù)。對(duì)于專注行業(yè)應(yīng)用的試點(diǎn)企業(yè)來說，定向的用戶群體使得企業(yè)無法投入資源和精力開展運(yùn)營(yíng)服務(wù)。當(dāng)用戶業(yè)務(wù)出現(xiàn)故障或者糾紛的時(shí)候，消費(fèi)者只能通過客服電話尋求支援。由于虛擬運(yùn)營(yíng)商沒有實(shí)體網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)故障定界和修復(fù)只能轉(zhuǎn)交基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商，進(jìn)而導(dǎo)致故障恢復(fù)時(shí)間較長(zhǎng)，降低了消費(fèi)者的服務(wù)體驗(yàn)滿意度。服務(wù)體系的不完善使得消費(fèi)者對(duì)虛擬運(yùn)營(yíng)商采取觀望態(tài)度。

　　從發(fā)展階段來看，我國(guó)的移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)開展較晚，一些試點(diǎn)城市的移動(dòng)業(yè)務(wù)滲透率超過100%，虛擬運(yùn)營(yíng)商可操作的市場(chǎng)空間較小。因此，市場(chǎng)對(duì)于試點(diǎn)企業(yè)最終也將呈現(xiàn)出理性的選擇，會(huì)出現(xiàn)有出有進(jìn)的局面。部分企業(yè)期望通過轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)吸引資本市場(chǎng)的關(guān)注，并不急于大力發(fā)展業(yè)務(wù)。籌備開展轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的企業(yè)也希望從國(guó)內(nèi)找到成功先例可以將移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)盤活，從而探索適合自身發(fā)展的道路。

　　短時(shí)間內(nèi)，無論是行業(yè)內(nèi)部還是最終消費(fèi)者都對(duì)于移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)缺乏足夠的信心。面對(duì)試點(diǎn)失敗可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，部分企業(yè)放緩業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)度，從而錯(cuò)過在第四批試點(diǎn)企業(yè)名單公布前的市場(chǎng)空窗期。

　�。ǘ�）LTE建設(shè)尚未脫離投資回報(bào)期，基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商搶占市場(chǎng)份額

　　2014年是我國(guó)電信業(yè)重要的一年。不僅有虛擬運(yùn)營(yíng)商以民資身份參與電信改革，同時(shí)也是關(guān)乎到未來全球電信業(yè)發(fā)展的TD-LTE在中國(guó)的商用元年。截止到2014年9月末，我國(guó)LTE用戶數(shù)超過4300萬，而滲透率只有3.4%。與我國(guó)3G滲透率31.2%的目標(biāo)來比較，對(duì)于已經(jīng)在4G投入接近千億元的基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商來說，4G發(fā)展遠(yuǎn)未形成規(guī)模效應(yīng)，未來5年內(nèi)都將處于投資回報(bào)期。由于FDD牌照尚未發(fā)放，中國(guó)移動(dòng)勢(shì)必利用其在TD-LTE的技術(shù)優(yōu)勢(shì)全力拓展市場(chǎng)，挽救利潤(rùn)增速下滑的趨勢(shì)。

　　與中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信積極發(fā)展移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)不同，中國(guó)移動(dòng)對(duì)于虛擬運(yùn)營(yíng)商始終保持觀望態(tài)度。中國(guó)移動(dòng)一方面是出于對(duì)其3G網(wǎng)絡(luò)能力的擔(dān)心，更主要的目的還是通過放緩轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的合作進(jìn)度來加快4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，完善4G網(wǎng)絡(luò)在地市以下地區(qū)的覆蓋。按照目前國(guó)資委對(duì)運(yùn)營(yíng)商的考核標(biāo)準(zhǔn)，只有運(yùn)營(yíng)商直接發(fā)展的4G用戶才計(jì)入考核。對(duì)于用戶基數(shù)龐大的中國(guó)移動(dòng)來說，1%的增長(zhǎng)率意味著發(fā)展至少七百萬用戶，巨大的績(jī)效考核迫使中國(guó)移動(dòng)與虛擬運(yùn)營(yíng)商的合作始終聽不到“另一只靴子的落地聲”，從而使得消費(fèi)者在挑選虛擬運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)時(shí)少了一種選擇，限制了虛擬運(yùn)營(yíng)商的用戶增長(zhǎng)，也遏制了虛擬運(yùn)營(yíng)商利用LTE產(chǎn)業(yè)鏈開展商業(yè)模式創(chuàng)新和完善業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力。

　　（三）電信市場(chǎng)仍然未全面開放，基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展方向

　　加入WTO以來，我國(guó)電信市場(chǎng)基本按照業(yè)務(wù)層次逐步開放的原則，開放進(jìn)程從增值電信業(yè)務(wù)開始，逐步向數(shù)據(jù)和移動(dòng)通信業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，最后開放基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)和基礎(chǔ)通信設(shè)施。目前增值電信業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)有大量民資進(jìn)入，本次參與移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)的企業(yè)不乏朗瑪信息、北緯通信、中興視通這些在特定地區(qū)或者特定領(lǐng)域具有發(fā)展特點(diǎn)的增值服務(wù)提供商。但是在具有決定性作用的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)領(lǐng)域，基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商仍然掌握著網(wǎng)絡(luò)、配套系統(tǒng)和服務(wù)體系的建設(shè)大權(quán)，兼具“裁判員”和“運(yùn)動(dòng)員”的雙重身份。由于實(shí)體網(wǎng)絡(luò)選擇的自主性較低，因此參與移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)的企業(yè)更像是丫鬟拿鑰匙，當(dāng)家做不了主。

　　當(dāng)移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)開放之時(shí)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為封閉許久的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)市場(chǎng)終于“狼來了”，一個(gè)顛覆者的形象躍然于紙上�？蓮膶�(shí)際出發(fā)，決定產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展空間的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)掌握在三家運(yùn)營(yíng)商手中，無異于為稍有起色的電信市場(chǎng)開放程度又套上一層枷鎖。